加密通貨で「利益」を得る：ステーキングの世界を探る
作成者: Maicrypto - 最終更新日: 2023-07-02 13:27:54
DeFiで暗号通貨ステーキングの世界とそのエキサイティングな機会を発見してください。様々な解釈、取引所でのステーキング、人気のDeFiアプリなどについて学びましょう。報酬を得て、金融革命に参加しましょう。今すぐ包括的なガイドをお読みください！
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暗号通貨は私たちのお金に対する認識を一変させ、伝統的な投資の枠を超えたエキサイティングな機会を広げている。そのような機会の一つがステーキングであり、暗号通貨保有者が投資で報酬を得ることを可能にする人気の手法です。このガイドでは、ステーキングの世界を掘り下げ、様々なタイプの取引所や分散型アプリケーション（dApps）での仕組みを探ります。PancakeSwap、AAVE、Compound、Lidoのような有名なプラットフォームを取り上げながら、DeFiアプリの様々なカテゴリーについても説明します。さらに、無常的な損失、流動性プール、ステーキングの多様な解釈についても説明します。
ステーキングの様々な解釈
ステーキングは取引所、ブロックチェーンネットワーク、プロトコルによって異なる意味を持ちます。一般的には、トークンをロックしてネットワークを保護し報酬を得ることを意味しますが、流動性を提供したり、ガバナンスに参加したり、貸し借りの担保として機能したりすることもあります。各プロトコルで採用されている特定のステーキングメカニズムを理解することは、関連するリスクと報酬を評価する上で極めて重要です。
ステーキングとレンディング：違いを理解する
ステーキングとレンディングは、DeFiにおける2つの異なるメカニズムです。ステーキングとは、トークンをロックアップして報酬を得ることで、ブロックチェーンネットワークのコンセンサスとセキュリティに積極的に参加することです。一方、レンディングとは、金利の支払いと引き換えに借り手に資金を提供することを指します。DeFiの融資は通常、自動化されたマーケットメーカーの仕組みを通じて行われ、借り手は担保を提供して融資を担保にする。
プルーフ・オブ・ワーク（PoW）とプルーフ・オブ・ステーク（PoS）の理解
PoWとPoSのコンセンサスメカニズムの違いを理解することは、ステーキングの文脈で極めて重要である。PoWは、Bitcoinのような暗号通貨で使用されており、トランザクションを検証するために、マイナーが複雑なパズルを解く必要があります。PoSシステムでは、バリデーターは、彼らが保有し、担保として「ステーク」する意思があるトークンの数に基づいて、新しいブロックを作成するために選ばれる。PoSはエネルギー消費を削減し、ユーザーはトークンをステークすることで報酬を得ることができる。
流動性プールと永久損失
流動性プールはスマートコントラクトにロックされたトークンのプールであり、分散型取引所や貸出プラットフォームに流動性を提供する。流動性プールに貢献することで、取引手数料、ステーキング報酬、またはその他のインセンティブの形で報酬を得ることができます。しかし、DeFiプラットフォームに流動性を提供する場合、特に自動化されたマーケット・メーカー・モデルを通じて流動性を提供する場合、無常的な損失のリスクがある。これは、流動性プール内の資産の価値が、別々に保有した場合の価値と乖離することで発生します。一時的な損失である可能性があり、流動性プールを注意深く選択することで軽減できることに注意することが重要です。
中央集権型取引所と分散型取引所でのステーキング
この違いは何ですか？
中央集権型取引所でのステーキングでは、BinanceやCoinbaseのような信頼できるサードパーティプラットフォームに暗号化資金を預け入れます。これらの取引所では、様々な暗号通貨をステーキング用に提供しており、プロセスは簡単です。一方、PancakeSwapのような分散型取引所（DEX）でのステーキングは、あなたの資産をよりコントロールすることができます。DEXやその他のDeFiアプリはブロックチェーンネットワーク上で直接動作し、スマートコントラクトを使用して取引を自動化し、セキュリティを確保します。
中央集権型取引所：利便性と欠点
中央集権的な取引所は伝統的に、多くの暗号投資家にとって入口となってきた。取引所は、暗号通貨の売買や取引に便利でユーザーフレンドリーなプラットフォームを提供しています。ほとんどの集中型取引所は、しばしば「アーン」商品と呼ばれるステーキング・サービスを提供しており、ユーザーは取引所のプラットフォーム上で直接トークンをステーキングすることができます。他の取引所では、代わりに貸し借りを提供することに重点を置いています。集中型取引所でのステーキングは、初心者や投資額が少ない場合に有利です。これらのプラットフォームは多くの暗号通貨をサポートしていることが多く、ステーキングに取引手数料はかかりません。しかし、集中型取引所にステーキングすることで、プラットフォームのセキュリティ対策や慣行を信頼する必要があります。常に "Not Your Keys, Not Your Coins"ということわざを覚えておいてください。取引所がハッキングされたり倒産したりすると、一時的に、あるいは永久に、資金の一部または全部へのアクセスを失う可能性があります。
DeFiを受け入れる：分散型金融におけるステーキング
DeFi（Decentralized Finance）は、暗号空間におけるゲームチェンジャーとして登場しました。DeFiは、分散型テクノロジー、スマートコントラクト、ブロックチェーン・ネットワークを用いて、従来の金融システムを再構築し、強化することを目的としている。DeFiプロトコルは、貸し出し、借り入れ、分散型取引所、そしてもちろんステーキングを含む様々な金融サービスを提供する。分散型取引所では、セキュリティが強化され、資金を管理することができます。DeFiアプリを使ったオンチェーンでのステーキングは、スマートコントラクトの様々な確認と償還のために取引手数料（GAS）を支払う必要がある。これは分散型プロセスを保証しますが、手数料が高くなる可能性があり、より大規模な投資に適しています。さらに、分散型ガバナンスに参加し、ガバナンストークンを獲得することで、議決権とプラットフォームの決定に対する影響力を付与することができる。
人気のDeFiアプリケーションを探る
異なるタイプのDeFi dAppsを理解する
DeFiアプリケーションはいくつかのカテゴリーに分類され、それぞれが特定の目的を果たす：
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分散型取引所（DEX）：これらのプラットフォームは、スマートコントラクトを使用することで、仲介者なしでピアツーピアの暗号通貨取引を容易にし、自分の資産をよりコントロールできるようにします。
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マネーマーケット：DeFiマネーマーケットでは、需要と供給に基づいてアルゴリズムで決定された金利で、暗号資産を貸し借りすることができます。
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ステーキングとガバナンス：ステーキングとガバナンスのプラットフォームでは、トークンをステーキングし、意思決定プロセスに参加することができます。ガバナンストークンを獲得すると、議決権が与えられ、プラットフォームの更新に影響を与えることができます。
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イールドファーミングと流動性マイニング：ステーキングや流動性プールへのアセットロックアップを通じてDeFiプラットフォームに流動性を提供することで、報酬として追加トークンを獲得できます。
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デリバティブとオプション：これらのプラットフォームは、暗号通貨から派生した金融商品を取引するためのツールを提供し、ポジションをヘッジしたり、価格の動きを推測したりすることができます。
いくつかのDeFiプラットフォームは、ユニークな機能と利点を備えたステーキングやその他のサービスを提供しています。人気のDeFiアプリケーションをいくつかご紹介します：
PancakeSwap（パンケーキスワップ）：報酬の獲得と取引
PancakeSwapは、バイナンススマートチェーン（BSC）上に構築された主要なDeFiプラットフォームです。プールに流動性を提供し、報酬として追加トークンを受け取るイールドファーミングを通じて報酬を得ることができます。PancakeSwapはまた、自動マーケットメーカー（AMM）としても機能し、オーダーブックなしでウォレットから直接トークンを取引することができます。流動性プールにトークンをステークすることで、ユーザーはプラットフォームの流動性に貢献し、PancakeSwapのネイティブトークンであるCAKE、または他のトークンやステーブルコインで報酬を得ることができます。
AAVE: 非中央集権的な貸し借り
AAVEは、分散型の貸し借りプロトコルで、ユーザーは暗号資産を貸し出し、利息を得たり、担保を提供することで資産を借りたりすることができます。AAVEの流動性プールに資金を賭けることで、貸し出し活動に貢献し、保有資産の利息を得ることができます。分散型金融に対するAAVEの革新的なアプローチにより、AAVEは業界で著名なプレーヤーとなった。
複利：マネーマーケットで利息を得る
Compoundは、暗号通貨の貸し借りを可能にするもう一つのDeFiプロトコルである。そのアルゴリズムによるマネーマーケットは、需要と供給に基づいて各資産の金利を動的に調整する。あなたの暗号資産をCompoundの流動性プールに賭けることで、あなたは利子を得て、貸し出しエコシステムに貢献することができます。
リドプルーフ・オブ・ステーク（PoS）資産の流動性ステーキング
Lido では、Ethereum 2.0 (ETH 2.0) のようなプルーフ・オブ・ステーク（PoS）資産をステークし、流動的なステークデリバティブを受け取ることができます。イーサリアム2.0は、プルーフ・オブ・ワーク（PoW）コンセンサスメカニズムからプルーフ・オブ・ステーク（PoS）モデルへ移行する、イーサリアムネットワークのメジャーアップグレードです。イーサリアム2.0でのステーキングには、相当量のETHを長期間ロックする必要があります。Lidoはステークした資産を表す流動性のあるトークンを提供し、ステーク報酬を得ながら他のDeFi活動に参加することを可能にします。
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結論
暗号の世界でのステーキングは、投資家にとっても愛好家にとっても同様にやりがいのある機会です。中央集権的な取引所でのステーキングを選ぶにせよ、DeFiの分散化された世界を受け入れるにせよ、それぞれのアプローチに関連するメカニズム、リスク、報酬を理解することが重要です。ステーキングのさまざまな解釈を慎重に検討し、人気のあるDeFiアプリケーションを探求し、進化する暗号ランドスケープについて情報を得ることで、十分な情報を得た上で意思決定を行い、投資の可能性を最大化することができます。情報に精通し、クリプトスペースの多様なオファーを探求することで、情報に基づいた意思決定を行い、金融革命に積極的に参加しましょう。詳細については、maicrypto.netのガイドセクションでよりエキサイティングな記事を見つけることができます。ハッピー・ステーキング！
免責事項：暗号通貨投資にはリスクが伴うため、読者は投資判断を下す前に、各自で調査を行い、専門家の助言を求めることを勧める
注：この記事やページは、このトピックの大まかな概要を提供するものである。網羅的なものではなく、金融や投資に関するアドバイスを提供するものではありません。